Os chamados “cofrinhos” oferecidos pelos bancos são uma forma de não deixar o dinheiro parado na conta corrente. Eles funcionam como uma ferramenta digital nos aplicativos para criar metas e separar uma parte do valor para elas, com rendimento automático.As buscas pelos termos “caixinha”, “porquinho” e “cofrinho” têm aumentado. Segundo o Google, de janeiro de 2025 a julho deste ano, foi registrado um crescimento de cerca de 150%.Os especialistas afirmam que esse produto financeiro pode ser uma forma de estimular guardar dinheiro ou criar a reserva de emergência, mas que é preciso cautela, porque pode render menos que os investimentos tradicionais. Para Daniel Borges, sócio-fundador da Route Investimentos, os cofrinhos são, antes de tudo, uma ferramenta de comportamento.“Eles resolvem um problema real, que é o dinheiro parado na conta corrente sem rumo. Separar por objetivo, com aporte automático ou arredondamento, ajuda a criar o hábito de guardar e, diferente da conta corrente, quase sempre esse dinheiro rende alguma coisa. Como porta de entrada, funciona muito bem”, avalia o analista.Mas o ponto de atenção, segundo ele, é entender o que está por trás do nome.“Cofrinho é a embalagem, não o produto. Por baixo costuma ter um CDB, um Tesouro Selic ou um fundo de renda fixa, e isso muda rentabilidade, tributação e risco”, acrescenta.Segundo ele, a maioria entrega perto de 100% do CDI com liquidez diária, o que já supera a caderneta poupança, mas nem todos entregam isso.“Vale olhar quanto rende de fato e se o número é líquido ou bruto, porque a maior parte tem Imposto de Renda na tabela regressiva”, explica Borges.Para reserva de emergência, que é aquele dinheiro para usar em um imprevisto, e para objetivo de curto prazo, é uma boa solução, porque tem liquidez no mesmo dia, baixo risco e organização. É exatamente o tipo de dinheiro que precisa ficar acessível.Albert Takahashi, planejador financeiro certificado pela Planejar, afirma que é importante entender que o rendimento é subjetivo. “Para alguns, ganhar 13,75% ao ano, percentual atual da taxa Selic, é ótimo. Para outros, pode não ser tão atrativo”, alerta o planejador.Como no exemplo da reserva de emergência, o objetivo principal não é rentabilidade, mas sim segurança e liquidez diária, para poder resgatar um valor maior do que o aportado, caso necessite.Já, se for uma caixinha para uma viagem em 2 anos, pode ter um vencimento maior e que busque mais rentabilidade, porém, 2 anos é curto prazo, então o investimento deve ser conservador, como CDBs, LCIs, LCAs ou fundos de renda fixa, estes últimos sem FGC, recomenda o planejador financeiro.Ele destaca também que, em geral, produtos de renda fixa têm incidência regressiva de IOF nos primeiros 30 dias, ou seja, é importante tentar resgatar após 30 dias, se possível.Além do IOF, depois há incidência de Imposto de Renda regressivo de 22,5% a 15% sobre o rendimento direto na fonte (automático no resgate). Outro ponto é o nível de segurança: se for um CDB, tem proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) por CPF/CNPJ ou conglomerado financeiro de até R$ 250 mil; já se for um fundo de investimentos, é importante salientar que não há a proteção do FGC.“Guardar dinheiro é necessário, organizar objetivos é saudável e criar o hábito de poupar é excelente, mas nenhuma dessas coisas transforma automaticamente alguém em investidor. O mercado colocou inteligência no aplicativo, mas terceirizou a inteligência financeira do cliente”, alerta Olívia Flôres de Brás, CEO da Magno Investimentos.Segundo ela, o sedutor “100% do CDI” ajuda a explicar o problema. “Com R$ 10 mil aplicados e uma rentabilidade mensal bruta próxima de 1,09%, estamos falando de aproximadamente R$ 109 de rendimento bruto em 30 dias; descontados 22,5% de Imposto de Renda sobre esse rendimento, restam perto de R$ 84,50 líquidos. O percentual que seduz está na vitrine; o dinheiro que enriquece está no líquido. Rentabilidade bruta é manchete, rentabilidade líquida é patrimônio”, avalia.Se o dinheiro sair antes de 30 dias, além do Imposto de Renda, existe IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) regressivo sobre o rendimento, cuja alíquota começa em 96% no primeiro dia e vai diminuindo até zerar no 30º.Mário Machado, assessor de investimento da InvestSmart, afirma que, para quem está começando, a caixinha é provavelmente o melhor primeiro passo disponível. “Só que ela é um primeiro passo, não um lugar para ficar”, explica.Uma vantagem, segundo ele, é que a caixinha ganha da poupança.“A poupança equivale hoje a uma aplicação de 78% do CDI para quem sacaria em menos de seis meses. Qualquer caixinha honesta paga 100%. É uma diferença que vale a mudança, e ela existe mesmo depois de todos os descontos”, avalia.Segundo Mário Machado, assessor de investimento da InvestSmartSegundo Mário Machado, assessor de investimento da InvestSmartOpacidade da estrutura: produtos e riscos diferentes e uma interface desenhada para que você não precise saber qual.O teto desidrata a taxa anunciada: aquele 103,7% do CDI em cima de uma oferta de 115% é o retrato do problema.Condicionalidade silenciosa: taxa que depende de movimentação mensal, de assinatura ou de campanha com prazo é taxa que muda sem que ninguém perceba. Não há alerta quando cai.Custo tributário de quem entra e sai: liquidez diária convida ao vaivém, e o vaivém é caro: IOF nos primeiros 30 dias e 22,5% de imposto no primeiro semestre. O produto é melhor para quem fica do que para quem circula, o que é o oposto do que a facilidade de resgate sugere.Fragmentação: perseguir meio ponto de CDI em cinco aplicativos gera cinco extratos, cinco informes de rendimento, cinco tetos e nenhuma visão do conjunto.O ganho é de décimos: o custo é de atenção, de controle e de imposto. E dinheiro espalhado em muitos lugares tende a ser dinheiro que ninguém revisa.O Banco do Brasil oferece o Cofrinho BB, ferramenta digital que permite a criação de objetivos personalizáveis, com definição de metas, acompanhamento da evolução e programação de aportes recorrentes diretamente no App BB. O destaque é possibilitar a formação de reservas para a realização de objetivos e sonhos. Os recursos aportados são investidos em um fundo de investimento, permitindo que o cliente acompanhe a evolução de cada meta enquanto constrói reservas para diferentes objetivos. Os aportes podem ser realizados a partir de R$ 0,01.O produto Cofrinhos Itaú é um CDB DI de emissão do próprio Itaú, com rendimento todo dia útil. Os clientes podem fazer aportes a partir de R$ 1 para reserva ou para a criação de objetivos específicos e personalizados.Os valores aplicados nos Cofrinhos são cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) e o percentual de rendimento é de 100% do CDI, em todos os dias úteis, para todos os clientes e todos os tipos de Cofrinhos, com resgate que cai imediatamente na conta do cliente.O Cofrinho do Mercado Pago é uma ferramenta de organização financeira que permite separar dinheiro, dentro da própria conta, para objetivos específicos, sem misturá-lo ao saldo usado no dia a dia, e tem rendimento de 120% do CDI.O Mercado Pago lançou também o Cofrinho do Mercado Livre, que oferece rendimento equivalente a 140% do CDI para o dinheiro destinado exclusivamente a compras no marketplace. A proposta é permitir que o consumidor separe recursos para uma compra futura e, enquanto não utiliza o dinheiro, faça esse valor render. As caixinhas têm liquidez imediata e os valores rendem 100% do CDI. Os clientes também podem desbloquear a Caixinha Turbo, com rendimento de até 120% do CDI — sendo 115% do CDI para clientes Roxinho que depositarem pelo menos R$ 900 na conta do Nubank a cada ciclo de 31 dias, e até 120% do CDI para clientes NuCel, Nubank Croma e Nubank Ultravioleta. Para quem busca um rendimento maior e pode manter os recursos investidos por um período determinado, o Nubank também oferece RDBs planejados, com prazo de vencimento entre três meses e dois anos e rendimento de até 106% do CDI. Não há valor mínimo para começar a investir. O Inter possui o Meu Porquinho por Objetivo, com rendimento de 100% do CDI, com liquidez diária, e o Meu Porquinho Dia a Dia, com rendimento de 80% do CDI, com liquidez diária. Em ambos, o investimento inicial é a partir de R$ 1, assim como o saldo mínimo também.✅Fique por dentro das principais notícias do dia no Brasil e no mundo. Siga o canal do R7, o portal de notícias da Record, no WhatsApp
